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家居業(yè)劇變時代來臨 2018十大收購案例就是一個佐證时间:2019-01-06 阅读 2018年家居行業(yè)十大收購案,揭秘家居巨頭大動作背后的行業(yè)版圖變遷 2018年可謂是家居行業(yè)收并購較為活躍的一年,越來越多的家居企業(yè)通過收購中小型家居企業(yè)、國外品牌等方式來拓展銷售渠道、豐富品牌矩陣,以此在競爭激烈的環(huán)境中占據(jù)行業(yè)排名前端。下面讓我們一起來盤點一下2018年家居行業(yè)十大收購案,揭秘家居巨頭大動作背后的行業(yè)版圖變遷。 曲美家居聯(lián)手華泰紫金40億邀約挪威Ekornes 2018年5月23日晚曲美發(fā)布公告,擬聯(lián)合華泰紫金投資,向挪威奧斯陸證券交易所上市公司Ekornes ASA全體股東發(fā)起全現(xiàn)金要約收購。擬收購標的公司至少55.57%已發(fā)行股份,至多為其全部股份。 假設全部股東接受要約,交易價格為51.28億挪威克朗,合計40.63億元人民幣,公司需支付的對價約36.77億元。截止公告日,曲美家居(603818)已獲得Ekornes25.7%的股東的初步接受承諾書。 2018年9月27日,曲美家居完成對Ekornes的強制收購交割結算,境外子公司已持有被收購標的100%股份。 EkornesASA創(chuàng)辦于1934年,是一家全球化的家具制造銷售企業(yè),總部位于挪威Ikornnes,主要產品包括斜倚扶手椅、沙發(fā)、辦公椅、家庭影院座椅、固定靠背沙發(fā)、桌子、床墊、配件等等。旗下?lián)碛蠩kornesCollection(家具),思特萊斯(Stressless)沙發(fā)、Svane(床墊)等子品牌。 范居士揭秘 Ekornes在歐洲及北美區(qū)域銷售占比超84%。曲美家居如此大手筆,意在豐富品牌組合、加快全球化戰(zhàn)略布局。其核心品牌Stressless定位中高端家具市場,IMG以及床墊品牌Svane針對中端消費群體,都是對曲美家居現(xiàn)有產品線的有效補充。 本次交易有利于曲美家居豐富其家具品牌組合,完善品牌布局;有利于曲美家居外延增長拓展海外市場,加快其全球化戰(zhàn)略布局。 顧家家居約13.80億元擬控股喜臨門23%股權,鞏固床墊品牌發(fā)展 2018年10月15日,喜臨門發(fā)布了關于控股股東擬轉讓公司股權涉及控制權變更的提示性公告,內容顯示,喜臨門控股股東紹興華易投資有限公司于昨日與顧家家居簽署了《股權轉讓意向書》,擬向顧家家居轉讓其所持有的不低于約9000萬股喜臨門A股股票,雙方同意顧家家居以現(xiàn)金支付的方式,取得喜臨門不低于23%的股權,每股單價不低于15.20元,總價不低于13.80億元。 顧家家居在核心產品沙發(fā)上有多年經(jīng)營優(yōu)勢,而喜臨門是國內床墊和軟床產品的領導者之一。喜臨門為國際知名零售品牌商宜家、宜得利、沃爾瑪?shù)鹊拈L期合作的寢具供應商,且為行業(yè)主要標準的起草單位,產品質量相對過硬,且目前有超過2000家門店。 范居士揭秘 此次入股喜臨門,有助于顧家家居進一步拓展產品品類,拓寬銷售渠道。入股喜臨門可迅速提升顧家家具在床墊和軟床領域的產品競爭力,同時得益于喜臨門全國連鎖系統(tǒng),獲得門店引流支持。 整體來看,顧家的投資行為,均圍繞大家居戰(zhàn)略展開,鞏固上下游、國際化、多梯隊品牌發(fā)展。 顧家家居約4.24億元收購璽堡家居,完善床墊出口渠道 顧家家居擬指定其全資子公司杭州顧家寢具有限公司(以下簡稱“顧家寢具”)為投資主體,擬以2.37億元受讓南平市恒智股權投資合伙企業(yè)(有限合伙)持有的璽堡家居35.57%股權,擬以2205萬元受讓平潭恒翔股權投資有限公司持有的璽堡家居3.308%股權;股權轉讓完成后,顧家寢具擬以1.65億元對璽堡家居進行增資。本次交易完成后,顧家寢具合計擬以約4.24億元獲得璽堡家居51%的股權。 資料顯示,璽堡家居主營業(yè)務為:沙發(fā)、海棉床墊、彈簧床墊、枕頭、軟床、床架、海棉制品、乳膠制品、床上用品系列、家私系列的研究與開發(fā)、制造、加工、銷售,機械設備的研發(fā)、生產與銷售。 范居士揭秘 璽堡家居為國內床墊出口領軍企業(yè),完成此次收購,能夠加強顧家家居床墊業(yè)務,彌補床墊出口領域的不足,同時,璽堡家居海綿及乳膠的生產線可滿足顧家家居的部分需要。 從顧家家居上市以來的發(fā)展歷程看,除了較快的內生增長外,大家居并購整合一直持續(xù)進行,此次是為了完善其在床墊及大家居領域的品牌布局。 兔寶寶約3.35億收購大自然家居18.39%股權 2018年4月23日晚間,兔寶寶發(fā)布公告稱,公司擬按照每股1.55港元的價格,出資約4.18億港元(折合人民幣約3.35億元)收購大自然家居第二大股東所持大自然家居2.7億股股票,占其全部已發(fā)行股份的約18.39%。 2018年7月23日消息,兔寶寶發(fā)布關于“關于收購香港上市公司大自然家居部分股權交割完成的公告”,其出資約3.4億元收購NORTH HAVEN FLOORING HOLDING CO., LTD 持有的大自然家居約2.7億股股票,占其全部已發(fā)行股份的約18.56%。 兔寶寶表示,在成品家居領域,公司制定了以地板和兒童家居為重點,以衣柜、櫥柜、木門等定制家居為基礎的發(fā)展規(guī)劃。據(jù)悉,大自然家居主要從事家裝產品的生產與銷售,主要產品包括地板、木門、櫥衣柜、壁紙等。截至2017年底,地板門店總數(shù)達到3604家。 范居士揭秘 此次交易,兔寶寶在市場、渠道、產品、技術、生產和運營管理等方面與大自然家居優(yōu)勢互補,發(fā)揮協(xié)同效應,進一步擴大其市場份額,將有效提升經(jīng)營業(yè)績。 兔寶寶在大力推進地板、木門、衣柜、櫥柜、兒童家居五大產品體系建設,向整體大家居業(yè)務邁進。 顧家家居約3.3億元拿下“家居界奔馳”,布局國際化市場 2018年2月28日,顧家全資子公司,顧家投資管理有限公司與LoCom GmbH&Co.KG簽署《股權轉讓協(xié)議》。以4156.5萬歐元的估值(約合人民幣3.3億元),購買后者持有的Rolf Benz AG&Co.KG 99.92%的股權(有限合伙份額)及RB Management AG 100%的股權。為人所熟知的“家居界奔馳”的高端品牌被顧家收入囊中。 顧家投資管理有限公司是顧家旗下的全資子公司,公司主要負責顧家的國際化投資布局,用以完善產品品類、吸引國際人才等。 范居士揭秘 此次顧家投資管理有限公司收購德國Rolf Benz AG & Co.K和RB Management AG的意圖很明顯,就是為了促進顧家產業(yè)鏈協(xié)同與國際化市場拓展。據(jù)了解,Rolf Benz AG & Co.K旗下有三大品牌,分別是“Rolf Benz” “hülsta sofa”和“freistil”,覆蓋了不同消費能力和喜好的消費者。 從一筆筆資本推動下的投資并購來看,顧家家居正全面加速大家居、國際化戰(zhàn)略部署。 慕容控股約2.4億收購美國家具連鎖店,打通美國銷售通路 2018年7月4日慕容控股發(fā)布公告,公司于2018年7月4日交易時段后與賣方慕容集團及鄒格兵(作為保證人)就收購事項訂立買賣協(xié)議,慕容控股以現(xiàn)金3500萬美元(2.4億人民幣)現(xiàn)金的代價,收購Jennifer Convertibles Inc.全部股權。 Jennifer Convertibles Inc.是美國的一家老牌家具連鎖店,其主要在美國東部從事完整系列家具產品及家居飾品的零售業(yè)務。 范居士揭秘 通過收購,慕容控股可以迅速擁有自己的零售渠道,在渠道上也就有了全新的話事權,由此也能夠大打自主品牌,全面推進其品牌策略邁向縱深發(fā)展。其次還能通過借助Jennifer Convertible所擁有的穩(wěn)固銷售網(wǎng)絡,自主開展一系列的推廣營銷活動,并且其在定價策略上也將更具有靈活性,由此也將能夠實現(xiàn)對整個家具產品分銷渠道的把控。 隨著中國制造的全面升級,越來越多的企業(yè)也開始走上了OBM的道路。慕容控股通過收購美國連鎖家居品牌,從渠道出發(fā),以品牌制勝,率先出擊,值得期待。 大自然家居收購Wellmann,進軍高端櫥柜市場 2018年5月,大自然家居宣布收購德國知名櫥柜制造商ALNO集團旗下高端櫥柜品牌威爾曼(Wellmann)。交易完成后,大自然家居將持有ALNO集團旗下的威爾曼全球品牌及商標。 ALNO集團創(chuàng)立于1927年并于法蘭克福證券交易所上市,是德國規(guī)模最大的櫥柜產品制造商之一,也是歐洲著名櫥柜制造商。威爾曼是ALNO旗下高端櫥柜品牌,有著65年歷史,在德國乃至歐洲擁有良好的口碑和市場知名度。 對高端定制櫥柜這一細分市場高毛利率的信心,是此次大自然家居收購的底氣。大自然家居多年前就開始布局大家居業(yè)務,不過不同于做木門、衣柜、家裝、壁紙,此次不再自己做產品,直接收購Wellmann,意味著大自然家居正式加入高端定制戰(zhàn)場。 范居士揭秘 此次收購,大自然主要是基于其對消費升級趨勢下,對中國中產及富裕人群消費能力的充分信心,以及高端定制櫥柜這一細分市場高毛利率的充分預判。樂觀預計,這一舉動,將有力推動大自然大家居產業(yè)鏈的布局和延伸。 此次大自然家居收購Wellmann可以看做我國家居企業(yè)跨出國門的風向標,如果大自然家居未來能夠像吉利收購沃爾沃一樣帶領Wellmann重返榮耀,將成為我們家居企業(yè)走向世界的榜樣。 海鷗住工約6050萬收購雅科波羅,進軍全屋 2018年9月4日,廣州海鷗住宅工業(yè)股份有限公司發(fā)布公告稱,收購廣東雅科波羅櫥柜有限公司55%股權。公告稱,8月,廣州海鷗住宅工業(yè)股份有限公司與廣州市馬可波羅有限公司、趙惠民、樂智華簽署了《關于廣東雅科波羅櫥柜有限公司附生效條件的55%股權收購暨激勵框架協(xié)議》,公司擬通過支付現(xiàn)金的方式取得廣東雅科波羅櫥柜有限公司55%股權。近日,公司與交易對方正式簽訂了《股權收購暨激勵協(xié)議》,經(jīng)協(xié)議雙方協(xié)商一致,公司以自有資金收購廣東雅科波羅櫥柜有限公司55%股權,收購價格不超過(含)6050 萬元。 2018年11月7日,海鷗住工公告披露,公司通過支付現(xiàn)金的方式取得廣東雅科波羅櫥柜有限公司55%股權交易有更新進展,近日,甲方已按原協(xié)議的約定向乙方支付第一期定金人民幣3025萬元,另因重組涉及事項及相關手續(xù)較多,雙方一致同意將原協(xié)議中約定的重組完成的時間由2018年10月31日前修改為2018年12月31日前。 據(jù)公告稱,廣東雅科波羅櫥柜經(jīng)營范圍包括家具批發(fā)、家具零售、五金零售、貨物進出口(專營?厣唐烦猓、家具和相關物品修理、商品批發(fā)貿易(許可審批類商品除外)等。 范居士揭秘 此次收購旨在其定制整裝衛(wèi)浴戰(zhàn)略布局下,借助雅科波羅在定制家居尤其是定制櫥柜方面集設計、生產、銷售、安裝和售后服務一站式服務平臺,將衛(wèi)浴的部品部件延伸至廚房空間,為其未來拓展定制整體廚房業(yè)務打下堅實基礎。 這次海鷗住工的目的很明確,增加了櫥柜生產線,完善產業(yè)鏈,想進入當下火熱的全屋定制行業(yè)分一杯羹。 美克家居約3380萬元,收購海外中高端家具公司 2018年1月8日,美克家居(600337)公布了近期的并購,其全資子公司美克國際事業(yè)貿易有限公司以現(xiàn)金492萬美元,購買M.U.S.T.HoldingsLimited家具公司60%的股權。 M.U.S.T.公司從事JC品牌家具的生產及銷售、OEM業(yè)務,還為酒店提供定制化的家具產品,同時涉足五金配件的生產及銷售,JC品牌下面又有4個子品牌,包括JC經(jīng)典、JCEdited、JC現(xiàn)代及JC戶外,在北美、亞洲、歐洲、中東等地區(qū)有一定銷量。 范居士揭秘 受消費升級影響,進口家居用品成為不少消費者的選擇,美克家居伺機而動,開始了全球化格局的探索之路。JC屬于偏高端的家具品牌,引進到國內外,美克家居多了一把打開高端裝修市場的鑰匙,對提升客單價也是有幫助的。 2018年自美克家居起,企業(yè)借助資本化市場,并購全球一流的家居品牌,成為了國內家居品牌實現(xiàn)突圍的一大路徑。 志邦股份約3218萬元收購IJF Australia,開拓海外市場 志邦股份2018年7月12日晚公告,全資孫公司澳洲志邦擬使用667.4萬澳元(約3218萬元人民幣)以股權轉讓的方式獲得IJF Australia47%股權,進一步完善公司國際化布局,更好地開拓海外市場。 IJF Australia是在澳大利亞廚柜行業(yè)具有54年專業(yè)管理經(jīng)驗的廚柜制造商,與澳大利亞大型上市房地產開發(fā)商及總承包商有多年的合作經(jīng)驗,建立了良好的長期合作關系。此次股權轉讓后,澳洲志邦將成為IJF Australia第一大股東。 范居士揭秘 此次收購的目的是完善其國際化布局,進一步開拓海外市場,擴大其在澳大利亞的銷售渠道,與 IJF Australia 共同進行當?shù)匦率袌鰳I(yè)務擴張。 志邦通過并購百年老字號的國際品牌,能夠繞過長期的品牌建設環(huán)節(jié),幫助其輕松試水國際高端家居市場。 從以上十大收購案例來看: 隨著市場競爭的加劇,以整體家居需求為導向的“大家居”理念被業(yè)內廣泛接受并實施。家居企業(yè)通過收購,針對自己的“短板”進行補課,完善產品布局,拓展銷售渠道,擴大市場份額,為企業(yè)布局“大家居”業(yè)務版圖打基礎。同時,部分有能力的企業(yè)通過海外并購布局國際市場,獲得技術、設計、制造等方面的經(jīng)驗和優(yōu)勢,并轉換成國內市場的競爭優(yōu)勢。 由此可以看出家居行業(yè)版圖正在發(fā)生變化: 首先,受地產因素的影響,家居大行業(yè)增速較去年同期有明顯下降,且密集IPO上市后渠道擴張加速,行業(yè)競爭加劇。 而整體櫥柜將會是家居大行業(yè)下,第一個進入集中度加速提升的細分品類。受地產、精裝房、龍頭上市和環(huán)保高壓等因素的影響,好來屋、家博士等品牌櫥柜企業(yè)已經(jīng)破產,行業(yè)集中度提升的跡象愈發(fā)明顯。 其次,軟體家居市場現(xiàn)階段也已進入橫向并購搶占份額、豐富品類、提升品牌價值的時期。與定制家居相比,軟體家居SKU更多、更復雜,管理難度也更高,且多品類之間協(xié)同效應目前可能也未完全實現(xiàn)。未來越是管理能力強大、后續(xù)企業(yè)經(jīng)營思路清晰的軟體家居企業(yè),越能夠應對市場的多種變化,取得競爭優(yōu)勢。 最后,定制衣柜、整裝等細分行業(yè)目前滲透率并不高,行業(yè)還能維持比較快速的增長,各企業(yè)也還能夠享有行業(yè)紅利,處在跑馬圈地的階段。 總的來說,家居行業(yè)整體正在走向競爭集中的階段,并購,重組成為新常態(tài)。大企業(yè)在資本,渠道,模式,團隊相對成熟的情況下,必然進行對中小企業(yè),或者有一定經(jīng)營特色的品牌進行控股、入股、并購等資本動作。 文章來源:網(wǎng)絡 歡迎關注家居薈 長按二維碼即可關注家居薈公眾號,了解更多更有用和有趣的家居知識! |